Analisando os potenciais da estimação da taxa de câmbio no Brasil, via mercados futuros, relacionado com a macroeconomia

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Orientador
Lyrio, Marco Túlio Pereira
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Tipo de documento
Trabalho de Conclusão de Curso
Data
2012
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Resumo
O objetivo deste trabalho é analisar a interação entre a taxa de câmbio Real por Dólar norte americano futura, para um mês, e o número de contratos em aberto de investidores qualificados estrangeiros, no período entre 2004 e 2012, utilizando a metodologia VAR (Modelo de Auto Regressão Vetorial). Adicionalmente, analisamos as causalidades e as tendências pró-cíclicas, encontrando fortes evidências de que a posição de investidores estrangeiros ou o número de contratos em aberto é de fato um bom previsor do câmbio futuro. Finalmente, concluímos que é possível realizar operações de day trade no mercado de câmbio utilizando como base a variação do número de contratos em aberto dos investidores qualificados estrangeiros.

Palavras-chave
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Idioma
Português
Notas
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