Avaliação de desempenho dos fundos multimercados brasileiros

Farias, Ricardo Mota De

Avaliação de desempenho dos fundos multimercados brasileiros

dc.contributor.advisor	Silva, Marcelo Leite De Moura E
dc.contributor.author	Farias, Ricardo Mota De
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Farias, Ricardo Mota De
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:17:40Z
dc.date.accessioned	2015-10-08T22:35:50Z
dc.date.available	2021-09-13T03:17:40Z
dc.date.available	2015-10-08T22:35:50Z
dc.date.issued	2010
dc.description.abstract	Esse trabalho utilizou dados diários de 5.079 fundos para avaliar o desempenho dos fundos de investimentos multimercados brasileiros durante o período entre 01/10/2007 e 30/04/2010. Para isso, foi utilizado um modelo fatorial contendo uma variável que representa a carteira de mercado, duas variáveis que representam os títulos públicos, uma variável que representa o mercado acionário brasileiro, uma variável para o mercado de câmbio, e um fator de market timing. Posteriormente foram testadas quais variáveis explicam o excesso de retorno, e quais variáveis explicam a captação líquida dos fundos. Nenhum fundo apresentou excesso de retorno, e coeficiente de market timing positivos em todos os períodos. O tamanho dos fundos impacta o excesso de retorno positivamente, enquanto que a idade tem um efeito negativo. Já a captação líquida é impactada positivamente pelo excesso de retorno, e pela carência para emissão do resgate, e negativamente pelo retorno no último mês, pelo patrimônio líquido, pela idade, e pelo fato do fundo investir no exterior.	pt_BR
dc.description.other	This study used daily data from 5079 funds to evaluate the performance of Brazilian hedge funds during the period between 01/10/2007 and 30/04/2010. For that is used a factorial model containing a variable representing the market portfolio, two variables representing brazilian bonds, a variable that represents the brazilian stock market, a variable for the foreign exchange market, and a factor of market timing. Later they were tested which variables explain the excess return, and which variables explain the net inflow of funds. No funds had excess return and positive coefficient of market timing in all periods. The size of funds impacts the excess return positively, while age has a negative effect. The net inflow is positively impacted by the excess return, and the shortage issue for redemption, and negatively by the return last month, the net worth, age, and because the fund invests in others countries.	pt_BR
dc.format.extent	61 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/914
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	Multimercados	pt_BR
dc.subject	Alfa	pt_BR
dc.subject	Market timing	pt_BR
dc.subject	Desempenho	pt_BR
dc.subject	Retorno	pt_BR
dc.subject	Multimarket	pt_BR
dc.subject	Alfa	pt_BR
dc.subject	Market timing	pt_BR
dc.subject	Performance	pt_BR
dc.subject	Return	pt_BR
dc.title	Avaliação de desempenho dos fundos multimercados brasileiros	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Rossi Junior, Jose Luiz
local.contributor.boardmember	Cunha, Alexandre B.
local.type	Dissertação	pt_BR