Intervenção no mercado cambial por meio de opções: o caso colombiano

dc.contributor.advisorSaddi, Vitoria Cristina Cardosopt_BR
dc.contributor.authorBartholomeu, Fernando Barion
dc.coverage.cidadeSão Paulopt_BR
dc.coverage.paisBrasilpt_BR
dc.creatorBartholomeu, Fernando Barion
dc.date.accessioned2023-03-28T21:38:25Z
dc.date.available2023-03-28T21:38:25Z
dc.date.issued2021
dc.description.abstractNeste artigo investiga-se os resultados derivados da intervenção no mercado de câmbio por parte do banco central colombiano (Banco de la República). Diferente de outros bancos centrais, a autoridade monetária colombiana implementou uma série de estratégias de intervenção. Este trabalho tem foco especial na estratégia de intervenção pelo meio de opções de volatidade. Empregando diferentes técnicas de análise estatística, concluiu-se que os leilões de opções foram bem-sucedidos em reverter movimentos abruptos na moeda, além de aproximar a taxa referencial da sua tendência de longo prazo. Por outro lado, o estudo aponta que durante a vigência da política, o Peso colombiano não apresentou diminuição em sua volatilidade de longo prazo. Por fim, discute-se a complexidade do sistema e sua capacidade de prover efetivamente proteção aos participantes do mercado.pt_BR
dc.description.otherThis article investigates the results of foreign exchange market interventions carried out by the Central Bank of Colombia (Banco de la República). Differently from other central banks, the monetary committee of Colombia implemented a series of different types of intervention methods. The current work focusses on the intervention particularly through volatility options. By applying a set of statistical analysis, it was discovered that the volatility options auctions were successful in reverting atypical movements in the currency, in addition to reduce the difference between Tasa Representativa de Mercado (TRM) and it’s long-term trend. On the other hand, the assertion points out that, during the years the policy was being used, the Colombian Peso did not show a decrease on it’s long-term volatility. To finish, it is discussed the complexity of the volatility options system and it’s ability to provide protection to market participants.pt_BR
dc.description.qualificationlevelGraduaçãopt_BR
dc.format.extent19 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5466
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.pt_BR
dc.subjectIntervenção cambialpt_BR
dc.subjectBanco de la Repúblicapt_BR
dc.subjectFX Optionspt_BR
dc.subject.keywordsMarket interventionpt_BR
dc.subject.keywordsBanco de la Repúblicapt_BR
dc.subject.keywordsFX Optionspt_BR
dc.titleIntervenção no mercado cambial por meio de opções: o caso colombianopt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
Arquivos
Pacote Original
Agora exibindo 1 - 2 de 2
N/D
Nome:
Fernando Barion Bartholomeu - Termo de Autorização.pdf
Tamanho:
1.14 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descrição:
Fernando Barion Bartholomeu - Termo de Autorização
Carregando...
Imagem de Miniatura
Nome:
Fernando Barion Bartholomeu - Trabalho.pdf
Tamanho:
1.89 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descrição:
Fernando Barion Bartholomeu - Trabalho
Licença do Pacote
Agora exibindo 1 - 1 de 1
N/D
Nome:
license.txt
Tamanho:
282 B
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descrição: