Modelo de trend-following utilizando técnicas de construção de portfólio: Um estudo revisado aos dias atuais

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dc.contributor.advisorGUSTAVO BARBOSA SOARES
dc.contributor.authorZemella, Ivan Jabur
dc.coverage.spatialSão Paulo, SPpt_BR
dc.creatorZemella, Ivan Jabur
dc.date.accessioned2021-09-13T03:18:49Z
dc.date.accessioned2020-10-13T02:58:08Z
dc.date.available2021-09-13T03:18:49Z
dc.date.available2019
dc.date.available2020-10-13T02:58:08Z
dc.date.issued2019
dc.date.submitted2019
dc.description.abstractEste trabalho consiste no desenvolvimento e implementação de uma estratégia de investimento que se baseia em tendências, conhecida como momentum e inspirada no trabalho Time Series Momentum (Moskowitz, Ooi, & Pedersen, 2012), além de outros fatores muito utilizados no mercado financeiro para testar a rentabilidade de investimentos. Foram selecionados 112 ativos do mercado financeiro global de diferentes naturezas – juros, ações, commodities e câmbio – por um período de 20 anos. Através de técnicas modernas para análise de investimentos como portfolio construction, clustering, backtesting, análise de sinais e etc., e por meio de testes estatísticos, buscou-se inferir resultados mais eficientes quando comparados a benchmarks relevantes do mercado financeiro atual. Além da estratégia de momentum utilizada por Moskowitz, Ooi & Pedersen (2012), foram utilizados indicadores como RSI (força de movimentos) e MACD (convergência de médias), com o intuito de promover uma diversificação na estratégia final, além de prazos e custos de transação, de forma a trazer um estudo mais realista e abrangente.pt_BR
dc.description.otherThis work consists in the development and implementation of a new trend-following investment strategy (momentum strategy) inspired in the work Time Series Momentum (Moskowitz, Ooi, & Pedersen, 2012) and in others factors commonly used in the actual financial markets to test investment results. The work consists in 112 assets traded in the financial market around the world from different types - rates, equities, commodities and fx assets – analyzed during a 20-year period. Using modern techniques to analyze those investments with portfolio construction, clustering, backtesting, signal analysis, statistic tests and etc, the work suggests the possibility of efficient results when compared to global benchmarks. In addition to momentum (Moskowitz, Ooi, & Pedersen, 2012) implementation and those tests, the work uses two indicators RSI (strength movement over market) and MACD (averages convergences), in order to be able to add some strategy diversification in the final investment strategy proposed and create a more realistic and broader approach.pt_BR
dc.format.extent83 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2620
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.pt_BR
dc.subjectTrend-following, Momentum, estratégias, regressões, estatística-, indicadores, backtestpt_BR
dc.titleModelo de trend-following utilizando técnicas de construção de portfólio: Um estudo revisado aos dias atuaispt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberGUSTAVO MONTEIRO DE ATHAYDE
local.contributor.boardmemberMarques, Alessandro Martim
local.typeDissertaçãopt_BR
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