Previsibilidade em modelos de ações

Chicaroli, Rodrigo

Previsibilidade em modelos de ações

dc.contributor.advisor	Pereira, Pedro Luiz Valls
dc.contributor.author	Chicaroli, Rodrigo
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Chicaroli, Rodrigo
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:15:50Z
dc.date.accessioned	2015-10-23T20:22:07Z
dc.date.available	2021-09-13T03:15:50Z
dc.date.available	2015-10-23T20:22:07Z
dc.date.issued	2008
dc.description.abstract	Neste estudo, verificamos a existência de previsibilidade no mercado de ações brasileiro. Diferente de diversos estudos no mesmo sentido, que avaliam as séries originais de cada ação, avaliamos séries sintéticas criadas a partir de modelos lineares de ações. De acordo com Burgess (1999), utilizamos a metodologia de “stepwise regression” (regressão passo-a-passo) para a formação dos modelos de cada ação. Então utilizamos o perfil de razão de variância em conjunto com uma simulação de Monte Carlo para a seleção dos modelos com potencial de previsibilidade. Diferentemente de Burgess (1999), realizamos um Reality Check de White (2000) para verificar a existência de retornos positivos no período fora da amostra. Utilizamos as estratégias propostas por Sullivan, Timmermann e White (1999) e Hsu e Kuan (2005) totalizando 26410 estratégias simuladas. Finalmente, utilizando a metodologia de bootstrap, com 1000 simulações, encontramos fortes evidências de previsibilidade nos modelos, incluindo custos de transação.	pt_BR
dc.description.other	In this paper, we check the predictability in the Brazilian stock market. Differently from many studies made in this area that deal with the original time series, we base our study in synthetic series constructed from linear models of stocks. According to Burgess (1999), we use the stepwise regression methodology in order to generate each stock’s models. Then, we use the variance ratio profile and a Monte Carlo simulation for the selection of the models with potential predictability. Unlike Burgess (1999), we perform a White’s Reality Check to validate the predictability in the out of sample period. We used the strategies proposed by Sullivan, Timmermann and White (1999) and Hsu and Kuan (2005), with a total of 26410 different simulated rules. Finally, we use a bootstrap methodology with 1000 simulations and found strong evidences that the stock’s models have significant predictability including transaction costs. Keywords:	pt_BR
dc.format.extent	37 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1064
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	Previsibilidade	pt_BR
dc.subject	Perfil de razão de variância	pt_BR
dc.subject	Simulação de Monte Carlo	pt_BR
dc.subject	Reality check	pt_BR
dc.subject	Bootstrap	pt_BR
dc.subject	Análise técnica	pt_BR
dc.subject	Predictability	pt_BR
dc.subject	Variance ratio profile	pt_BR
dc.subject	Monte Carlo simulation	pt_BR
dc.subject	Reality check	pt_BR
dc.subject	Bootstrap	pt_BR
dc.subject	Technical analysis	pt_BR
dc.title	Previsibilidade em modelos de ações	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	RINALDO ARTES
local.contributor.boardmember	Morettin, Pedro Alberto
local.type	Dissertação	pt_BR
relation.isBoardMemberOfPublication	8b791c94-f3e5-4e04-af26-594195a8f576
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