Mudando o Ibovespa – uma análise da nova metodologia

Maziero, Gustavo Vechiato

Mudando o Ibovespa – uma análise da nova metodologia

dc.contributor.advisor	Araujo, Michael Viriato
dc.contributor.author	Maziero, Gustavo Vechiato
dc.coverage.spatial	S�o Paulo	pt_BR
dc.creator	Maziero, Gustavo Vechiato
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:13:35Z
dc.date.accessioned	2016-05-06T13:25:02Z
dc.date.available	2021-09-13T03:13:35Z
dc.date.available	2015
dc.date.available	2016-05-06T13:25:02Z
dc.date.issued	2015
dc.date.submitted	2015
dc.description.abstract	O presente trabalho analisa a mudança da metodologia do Ibovespa, avaliando a qualidade do novo índice e investigando os impactos da alteração na estimação do risco sistemático (beta) das principais ações do índice. Em janeiro de 2014, após 46 anos utilizando a mesma metodologia, o Ibovespa sofreu importantes alterações nos critérios de seleção e ponderação dos ativos de sua carteira teórica. Utilizando dados de 2003 a 2013, a nova metodologia foi replicada retroativamente e depois comparada com a série antiga do Ibovespa. Observou-se que, em algumas amostras, enquanto as médias de retornos permaneceram estatisticamente iguais, as variâncias estatisticamente diminuíram, indicando que o novo índice poderia ter maior qualidade, pois produz, com a mesma unidade de retorno, menor volatilidade. Observou-se também que os betas das 5 principais empresas do Ibovespa aumentam quando analisados contra o novo Ibovespa, indicando que o fator de risco sistemático, com a metodologia antiga, poderia ser subestimado.	pt_BR
dc.format.extent	48 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1331
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	Ibovespa	pt_BR
dc.subject	Índice de ações	pt_BR
dc.subject	Mudança metodológica	pt_BR
dc.subject	Risco	pt_BR
dc.subject	Retorno	pt_BR
dc.subject	Equity index	pt_BR
dc.subject	Methodology change	pt_BR
dc.subject	Risk	pt_BR
dc.subject	Return	pt_BR
dc.title	Mudando o Ibovespa – uma análise da nova metodologia	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Sanvicente, Antonio Zoratto
local.contributor.boardmember	Lyrio, Marco Tulio Pereira
local.type	Dissertação	pt_BR