O impacto de alterações de rating e creditwatch no mercado acionário latino americano

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dc.contributor.advisorANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDI
dc.contributor.authorFreitas, Abner De Pinho Nogueira
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorFreitas, Abner De Pinho Nogueira
dc.date.accessioned2021-09-13T03:15:36Z
dc.date.accessioned2015-11-11T12:45:55Z
dc.date.available2021-09-13T03:15:36Z
dc.date.available2011
dc.date.available2015-11-11T12:45:55Z
dc.date.issued2011
dc.date.submitted2011
dc.description.abstractO propósito deste trabalho é examinar se a divulgação de alterações de rating ou creditwatch por agências de rating impacta os preços de ações de empresas latino-americanas. Analisamos quatro importantes economias da América Latina (Argentina, Brasil, Chile e México) e observamos o retorno anormal acumulado após 30 dias da divulgação da alteração de rating ou creditwatch. Encontramos resultados bastante semelhantes aos observados em outros estudos, onde o impacto para downgrades é bastante significativo, enquanto para upgrades e creditwatch o impacto é menos relevante. O trabalho também investigou quais variáveis melhor explicam o impacto no preço das ações nestes países. Os resultados apontam que a variável mais significativa é a alteração absoluta em número de notches para downgrades.pt_BR
dc.description.otherThe purpose of this study is to examine whether the announcement by rating agencies of a rating or creditwatch change has any significant impact on stock prices of Latin American companies. We analyzed four major Latin American economies (Argentina, Brazil, Chile and Mexico) and observed the cumulative abnormal return after 30 days from the announcement of rating or creditwatch change. We found results very similar to those observed in other studies, where the impact is quite significant for downgrades, while the impact is less relevant for upgrades and creditwatch. The study also investigated which variables best explain the impact on stock prices in these countries. The results indicate that the most significant variable is the absolute change in number of notches for downgrades.pt_BR
dc.format.extent43 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1141
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectRatingpt_BR
dc.subjectCreditwatchpt_BR
dc.subjectEstudo de eventospt_BR
dc.subjectCARpt_BR
dc.subjectMercado acionáriopt_BR
dc.subjectEvent studypt_BR
dc.subjectStock marketspt_BR
dc.titleO impacto de alterações de rating e creditwatch no mercado acionário latino americanopt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberBrito, Ricardo Dias De Oliveira
local.contributor.boardmemberSheng, Hsia Hua
local.typeDissertaçãopt_BR
relation.isAdvisorOfPublication4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf
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