O impacto de alterações de rating e creditwatch no mercado acionário latino americano
| dc.contributor.advisor | ANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDI | |
| dc.contributor.author | Freitas, Abner De Pinho Nogueira | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Freitas, Abner De Pinho Nogueira | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:15:36Z | |
| dc.date.accessioned | 2015-11-11T12:45:55Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:15:36Z | |
| dc.date.available | 2011 | |
| dc.date.available | 2015-11-11T12:45:55Z | |
| dc.date.issued | 2011 | |
| dc.date.submitted | 2011 | |
| dc.description.abstract | O propósito deste trabalho é examinar se a divulgação de alterações de rating ou creditwatch por agências de rating impacta os preços de ações de empresas latino-americanas. Analisamos quatro importantes economias da América Latina (Argentina, Brasil, Chile e México) e observamos o retorno anormal acumulado após 30 dias da divulgação da alteração de rating ou creditwatch. Encontramos resultados bastante semelhantes aos observados em outros estudos, onde o impacto para downgrades é bastante significativo, enquanto para upgrades e creditwatch o impacto é menos relevante. O trabalho também investigou quais variáveis melhor explicam o impacto no preço das ações nestes países. Os resultados apontam que a variável mais significativa é a alteração absoluta em número de notches para downgrades. | pt_BR |
| dc.description.other | The purpose of this study is to examine whether the announcement by rating agencies of a rating or creditwatch change has any significant impact on stock prices of Latin American companies. We analyzed four major Latin American economies (Argentina, Brazil, Chile and Mexico) and observed the cumulative abnormal return after 30 days from the announcement of rating or creditwatch change. We found results very similar to those observed in other studies, where the impact is quite significant for downgrades, while the impact is less relevant for upgrades and creditwatch. The study also investigated which variables best explain the impact on stock prices in these countries. The results indicate that the most significant variable is the absolute change in number of notches for downgrades. | pt_BR |
| dc.format.extent | 43 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1141 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
| dc.subject | Rating | pt_BR |
| dc.subject | Creditwatch | pt_BR |
| dc.subject | Estudo de eventos | pt_BR |
| dc.subject | CAR | pt_BR |
| dc.subject | Mercado acionário | pt_BR |
| dc.subject | Event study | pt_BR |
| dc.subject | Stock markets | pt_BR |
| dc.title | O impacto de alterações de rating e creditwatch no mercado acionário latino americano | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Brito, Ricardo Dias De Oliveira | |
| local.contributor.boardmember | Sheng, Hsia Hua | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |
| relation.isAdvisorOfPublication | 4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf | |
| relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery | 4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf |