Estudo para implementação de um portfólio de valor e carrego em taxa de juros de países desenvolvidos

dc.contributor.advisorGUSTAVO BARBOSA SOARES
dc.contributor.authorGartner, Rafael
dc.coverage.spatialSão Paulo, SPpt_BR
dc.creatorGartner, Rafael
dc.date.accessioned2021-09-13T03:22:01Z
dc.date.accessioned2021-04-18T00:04:36Z
dc.date.available2021-09-13T03:22:01Z
dc.date.available2019
dc.date.available2021-04-18T00:04:36Z
dc.date.issued2019
dc.date.submitted2019
dc.description.abstractA literatura recente sobre prêmios de risco alternativo é cada vez mais abrangente e mais robusta. Os diversos estudos nesta área buscam melhorar a capacidade de precificação de ativos financeiros em todos os mercados globais. Além disso, através destes estudos, diversos portfólios de investimentos foram analisados e apresentam características importantes para a gestão de um portfólio pois têm baixa correlação com ativos tradicionais e alta razão de Sharpe. O intuito deste estudo é se aprofundar em 2 fatores de risco específicos, carrego e valor. Utilizando os portfólios propostos por Brooks & Moskowitz(2017), elaborar um portfólio compostos por ativos facilmente investíveis no mercado financeiro e verificar, após a apuração de possíveis custos operacionais, a eficácia deste portfólio. Verificamos que apesar da razão de Sharpe dos portfólios estudados serem menores do que os valores vistos em Brooks & Moskowitz(2017), o portfólio final proposto apresenta as tais características desejadas por gestores, alta razão de Sharpe e baixa correlação com o risco de mercado.pt_BR
dc.description.otherResearch about alternative risk premia has been more comprehensive in the past few years. A variety of papers on this field are chasing a better understanding of financial asset pricing and thru this an improvement of asset pricing methodologies. This literature has produced extensive analyses of investment styles and those styles when analyzed thru the perspective of a portfolio manager have desired characteristics such as high Sharpe Ratio and low correlation with traditional assets. The aim of this research is to study two specific factors: Value and carry. Using Brooks & Moskowitz (2017) proposed portfolios to design a portfolio of tradable market assets we aim to understand better value and carry premia on the interest rate spectrum and if it can be capture by a portfolio manager. We noted that, even though the Sharpe ratio of the suggested portfolio is lower than the values seen in Brooks & Moskowitz(2017). The final proposed portfolio presents a still high Sharpe ratio and lower correlation with market risks; thus, it can be considered that the proposed portfolio is interesting for investing in the market by a manager that desires so.pt_BR
dc.format.extent49 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2771
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.pt_BR
dc.subjectPrêmios de risco alternativo; Renda Fixa; Construção de Portfóliopt_BR
dc.subjectAlternative risk premium; Fixed Income; Portfolio constructionpt_BR
dc.titleEstudo para implementação de um portfólio de valor e carrego em taxa de juros de países desenvolvidospt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberGUSTAVO MONTEIRO DE ATHAYDE
local.typeDissertaçãopt_BR
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