Estudo para implementação de um portfólio de valor e carrego em taxa de juros de países desenvolvidos
| dc.contributor.advisor | GUSTAVO BARBOSA SOARES | |
| dc.contributor.author | Gartner, Rafael | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo, SP | pt_BR |
| dc.creator | Gartner, Rafael | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:22:01Z | |
| dc.date.accessioned | 2021-04-18T00:04:36Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:22:01Z | |
| dc.date.available | 2019 | |
| dc.date.available | 2021-04-18T00:04:36Z | |
| dc.date.issued | 2019 | |
| dc.date.submitted | 2019 | |
| dc.description.abstract | A literatura recente sobre prêmios de risco alternativo é cada vez mais abrangente e mais robusta. Os diversos estudos nesta área buscam melhorar a capacidade de precificação de ativos financeiros em todos os mercados globais. Além disso, através destes estudos, diversos portfólios de investimentos foram analisados e apresentam características importantes para a gestão de um portfólio pois têm baixa correlação com ativos tradicionais e alta razão de Sharpe. O intuito deste estudo é se aprofundar em 2 fatores de risco específicos, carrego e valor. Utilizando os portfólios propostos por Brooks & Moskowitz(2017), elaborar um portfólio compostos por ativos facilmente investíveis no mercado financeiro e verificar, após a apuração de possíveis custos operacionais, a eficácia deste portfólio. Verificamos que apesar da razão de Sharpe dos portfólios estudados serem menores do que os valores vistos em Brooks & Moskowitz(2017), o portfólio final proposto apresenta as tais características desejadas por gestores, alta razão de Sharpe e baixa correlação com o risco de mercado. | pt_BR |
| dc.description.other | Research about alternative risk premia has been more comprehensive in the past few years. A variety of papers on this field are chasing a better understanding of financial asset pricing and thru this an improvement of asset pricing methodologies. This literature has produced extensive analyses of investment styles and those styles when analyzed thru the perspective of a portfolio manager have desired characteristics such as high Sharpe Ratio and low correlation with traditional assets. The aim of this research is to study two specific factors: Value and carry. Using Brooks & Moskowitz (2017) proposed portfolios to design a portfolio of tradable market assets we aim to understand better value and carry premia on the interest rate spectrum and if it can be capture by a portfolio manager. We noted that, even though the Sharpe ratio of the suggested portfolio is lower than the values seen in Brooks & Moskowitz(2017). The final proposed portfolio presents a still high Sharpe ratio and lower correlation with market risks; thus, it can be considered that the proposed portfolio is interesting for investing in the market by a manager that desires so. | pt_BR |
| dc.format.extent | 49 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2771 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Prêmios de risco alternativo; Renda Fixa; Construção de Portfólio | pt_BR |
| dc.subject | Alternative risk premium; Fixed Income; Portfolio construction | pt_BR |
| dc.title | Estudo para implementação de um portfólio de valor e carrego em taxa de juros de países desenvolvidos | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | GUSTAVO MONTEIRO DE ATHAYDE | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |
| relation.isAdvisorOfPublication | 8a7b5a9c-5615-4623-bfcb-b67ed3f6008f | |
| relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery | 8a7b5a9c-5615-4623-bfcb-b67ed3f6008f | |
| relation.isBoardMemberOfPublication | a57614f1-05fc-47e3-88a9-59266040a6dc | |
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