Estudo para implementação de um portfólio de valor e carrego em taxa de juros de países desenvolvidos

Imagem de Miniatura

Autores

Gartner, Rafael

Co-orientadores

Citações na Scopus

Tipo de documento

Dissertação

Data

2019

Unidades Organizacionais

Resumo

A literatura recente sobre prêmios de risco alternativo é cada vez mais abrangente e mais robusta. Os diversos estudos nesta área buscam melhorar a capacidade de precificação de ativos financeiros em todos os mercados globais. Além disso, através destes estudos, diversos portfólios de investimentos foram analisados e apresentam características importantes para a gestão de um portfólio pois têm baixa correlação com ativos tradicionais e alta razão de Sharpe. O intuito deste estudo é se aprofundar em 2 fatores de risco específicos, carrego e valor. Utilizando os portfólios propostos por Brooks & Moskowitz(2017), elaborar um portfólio compostos por ativos facilmente investíveis no mercado financeiro e verificar, após a apuração de possíveis custos operacionais, a eficácia deste portfólio. Verificamos que apesar da razão de Sharpe dos portfólios estudados serem menores do que os valores vistos em Brooks & Moskowitz(2017), o portfólio final proposto apresenta as tais características desejadas por gestores, alta razão de Sharpe e baixa correlação com o risco de mercado.

Palavras-chave

Prêmios de risco alternativo; Renda Fixa; Construção de Portfólio; Alternative risk premium; Fixed Income; Portfolio construction

Titulo de periódico

URL da fonte

Título de Livro

URL na Scopus

Sinopse

Objetivos de aprendizagem

Idioma

Português

Notas

Área do Conhecimento CNPQ

Citação

Avaliação

Revisão

Suplementado Por

Referenciado Por