Em busca de ouro: é possível arbitrar o preço de ações utilizando algoritmos de processamento de notícias?
| dc.contributor.advisor | Brito, Ricardo Dias De Oliveira | |
| dc.contributor.author | Arnaut, Diego De Moura | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo, SP | pt_BR |
| dc.creator | Arnaut, Diego De Moura | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:21:21Z | |
| dc.date.accessioned | 2021-04-16T13:25:35Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:21:21Z | |
| dc.date.available | 2018 | |
| dc.date.available | 2021-04-16T13:25:35Z | |
| dc.date.issued | 2018 | |
| dc.date.submitted | 2018 | |
| dc.description.abstract | Utilizando uma base de notícias construída a partir de conteúdo aberto e disponível na internet, realizou-se a quantificação do sentimento de publicações relacionadas a Eike Batista e OGX a partir de um algoritmo de avaliação textual comercializado pelo Google. O objetivo inicial estabelecido como motivador para a análise era responder às seguintes perguntas: existe relação entre a variável sentimento e o log-retorno de OGXP3 em bolsa, de forma que seja possível obter ganhos anormais? Publicações relacionadas a fortuna, estilo de vida, ganhos ou perdas de Eike Batista tiveram influência nos preços de OGXP3? Analisando o período correspondente ao IPO da empresa, em 2008, até sua mudança de nome, em 2017 foram obtidos resultados cujas evidências indicam que o sentimento relacionado a publicações sobre OGX, realizadas em t-1, contribuem sim para a explicação da variação de seu preço em t. Além disso, também foi possível verificar a capacidade de explicação do sentimento relacionado a Eike em relação a OGX, durante o período em que permaneceu à frente da organização (até 2014) – o que sugere influência indireta das publicações sobre Eike nos preços de negociação de OGXP3. Por fim, verificou-se também evidências que o sentimento relacionado a OGX tem capacidade de explicação da variação do volume de negociação. | pt_BR |
| dc.description.other | Making use of a news base built from content avaiable on internet, it was made a sentiment analysis from news related to Eike Batista and OGX, using an algorithm developed by Google – called Google Natural Language. The initial objective of this analysis was to answer the following questions: is there a relationship between the sentiment variables and the log-return of OGXP3, and is there a pattern that could help traders to get abnormal gains? News based on the Eike’s fortune, his lifestyle or even his gains or losses affected in any way the negotiation price of OGXP3? Setting analysis period from the enterprise IPO, in 2008, to the moment when the name of the company was change to Dommo Energia, in 2017, it was possible to find results suggesting that the sentiment related to OGX, obtained from news of t-1, could contribute to explain the price change in t. Furthermore, it was also possible to verify that Eike’s sentiment related news were able to explain the sentiment about OGX, mainly during the periond when he was ahead of the enterprise (period that ended in 2014) – it suggests the indirect influence from Eike in the OGXP3 prices. It was also possible to check that the sentiment related to OGX could be used to explain the negotiation volume variation. | pt_BR |
| dc.format.extent | 40 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2754 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
| dc.subject | Investor sentiment, financial news media, content analysis, efficient markets | pt_BR |
| dc.subject | Sentimento dos investidores, notícias financeiras, análise de conteúdo, mercados eficientes | pt_BR |
| dc.title | Em busca de ouro: é possível arbitrar o preço de ações utilizando algoritmos de processamento de notícias? | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Barbosa, Klenio De Souza | |
| local.contributor.boardmember | Chague, Fernando Daniel | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |