Estratégias de alocação versus diversificação simples: Estudo comparativo do mercado de ações brasileiro

Kouyoumdjian, Fernanda Do Valle

Estratégias de alocação versus diversificação simples: Estudo comparativo do mercado de ações brasileiro

dc.contributor.advisor	Brito, Ricardo Dias De Oliveira
dc.contributor.author	Kouyoumdjian, Fernanda Do Valle
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Kouyoumdjian, Fernanda Do Valle
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:25:30Z
dc.date.accessioned	2015-10-07T21:56:16Z
dc.date.available	2021-09-13T03:25:30Z
dc.date.available	2015-10-07T21:56:16Z
dc.date.issued	2010
dc.description.abstract	O trabalho objetiva avaliar o desempenho de estratégias de otimização de Markowitz de carteiras de ativos em relação à diversificação simples (1/N) para o mercado de ações brasileiro. Os resultados indicam que nenhuma estratégia de otimização de Markowitz analisada apresenta desempenho superior à diversificação simples em termos dos indicadores de Sharpe e retorno equivalente de certeza. Apesar dos erros de alocação terem sido pequenos em média durante o período observado, erros significativos foram observados em alguns subperíodos para todas as estratégias consideradas. Conclui-se que a aparente superioridade das estratégias de otimização de Markowitz é neutralizada devido a erros de estimação.	pt_BR
dc.description.other	The paper aims to evaluate the performance of portfolios optimization strategies in relation to naive 1/N portfolio for the Brazilian stock markets. The results indicate that no optimization strategy outperforms the naive portfolio in terms of Sharpe ratio and certaintyequivalent return. Although allocation errors were little on average for the observed period, significant errors were found in some sub periods for all strategies being considered. In conclusion, the study indicates that superiority of optimization portfolio strategies is neutralized due to estimation errors.	pt_BR
dc.format.extent	50 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/893
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	Decisão de investimento	pt_BR
dc.subject	Diversificação	pt_BR
dc.subject	Alocação de ativos	pt_BR
dc.subject	Investment decision	pt_BR
dc.subject	Diversification	pt_BR
dc.subject	Assets allocation	pt_BR
dc.title	Estratégias de alocação versus diversificação simples: Estudo comparativo do mercado de ações brasileiro	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Sanvicente, Antonio Zoratto
local.contributor.boardmember	MARCO ANTONIO CESAR BONOMO
local.type	Dissertação	pt_BR
relation.isBoardMemberOfPublication	d54ec806-4e91-4f4f-8724-e3a23d67b3aa
relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery	d54ec806-4e91-4f4f-8724-e3a23d67b3aa