Evidências seccionais dos retornos esperados da estratégia de buffett das ações no Brasil

dc.contributor.advisorAraujo, Michael Viriato
dc.contributor.authorKnirsch, Rafael Camargo
dc.coverage.spatialSão Paulo, SPpt_BR
dc.creatorKnirsch, Rafael Camargo
dc.date.accessioned2021-09-13T03:22:40Z
dc.date.accessioned2021-04-18T06:01:13Z
dc.date.available2021-09-13T03:22:40Z
dc.date.available2020
dc.date.available2021-04-18T06:01:13Z
dc.date.issued2020
dc.date.submitted2020
dc.description.abstractEste estudo tem como objetivo verificar a existência de influências sistemáticas nos retornos de uma amostra do mercado acionário brasileiro entre janeiro 2001 e julho 2018. Busca-se analisar empiricamente se o modelo proposto por Frazzini et al. (2018) captura parte da variação seccional dos retornos médios das firmas expressas através de fatores de prêmio de risco: mercado, tamanho, valor, momento, “betting-against-beta” e “quality-minus-junk”. Os resultados sugerem que características das firmas capturam parte da variação seccional dos retornos acionários brasileiros, havendo relação positiva dos retornos cross-section, o que se evidencia especialmente para o fator de tamanho, que captura riscos fundamentais do mercado acionário brasileiro. O fator book-to-market, independente ou combinado com os fatores de momento e qualidade também apresentaram relativo poder explicativo para as carteiras utilizadas como variáveis dependentes.pt_BR
dc.description.otherThis study aims to verify the existence of systematic influences on the returns of a sample of the Brazilian stock market between January 2001 and July 2018. We seek to empirically analyze if the model proposed by Frazzini et al. (2018) captures part of the sectional variation of firms' average returns expressed through risk premium factors: market, size, value, momentum, betting-against-beta, and quality-minus-junk. The results suggest that firm characteristics capture part of the sectional variation of Brazilian stock returns, with a positive relationship of cross-section returns, which was evident especially for the size factor, which captures fundamental risks of the Brazilian stock market. The book-to-market factor, independent or combined with the moment and quality factors, also presented relative explanatory power for the portfolios used as dependent variables.pt_BR
dc.format.extent55 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2795
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.pt_BR
dc.subjectasset pricing models, Brazilian stock market, risk premiumpt_BR
dc.subjectmodelos de apreçamento de ativos, mercado acionário brasileiro, prêmio de riscopt_BR
dc.titleEvidências seccionais dos retornos esperados da estratégia de buffett das ações no Brasilpt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO
local.contributor.boardmemberBortoluzzo, Maurício Mesquita
local.typeDissertaçãopt_BR
relation.isBoardMemberOfPublicationccfd47d5-bd80-4464-98ce-629abb672e3d
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