Restrições de não-arbitragem no modelo dinâmico Nelson-Siegel para o Brasil
| dc.contributor.advisor | Lyrio, Marco Túlio Pereira | |
| dc.contributor.author | Brasil, Rômulo | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo, SP | pt_BR |
| dc.creator | Brasil, Rômulo | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:20:51Z | |
| dc.date.accessioned | 2021-04-17T23:50:02Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:20:51Z | |
| dc.date.available | 2018 | |
| dc.date.available | 2021-04-17T23:50:02Z | |
| dc.date.issued | 2018 | |
| dc.date.submitted | 2018 | |
| dc.description.abstract | Este trabalho avalia o efeito da imposição da condição de não-arbitragem a modelos da estrutura a termo da taxa de juros da classe Nelson-Siegel. O estudo é aplicado ao mercado brasileiro durante o período de 2011 a 2017. Os resultados indicam que a imposição de não-arbitragem melhora o poder preditivo dos modelos quando se analisa maturidades de até dois anos para horizontes de três e seis meses. Para maturidades acima de dois anos ou em horizontes menores que três meses, não foram encontradas evidências de que a presença de restrição à arbitragem melhorasse a capacidade preditiva dos modelos. | pt_BR |
| dc.description.other | This paper evaluates the effect of imposing the non-arbitrage condition on interest rate term structure models inside the Nelson-Siegel class. The study is applied to the Brazilian market during the period from 2011 to 2017. The results indicate that the imposition of non-arbitrage improves the predictive power of the models when analyzing maturities up to two years for horizons of three and six months. For maturities beyond two years or horizons shorter than three months, no evidence was found that the presence of arbitrage restrictions could improve the predictive capacity of the models. | pt_BR |
| dc.format.extent | 43 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2769 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Nelson-Siegel, affine models, interest rates curve, non-arbitrage | pt_BR |
| dc.subject | Nelson-Siegel, modelos afins, curva de juros, não-arbitragem. | pt_BR |
| dc.title | Restrições de não-arbitragem no modelo dinâmico Nelson-Siegel para o Brasil | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Brito, Ricardo Dias De Oliveira | |
| local.contributor.boardmember | Fernandes, Marcelo | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |