Exposição Cambial Assimétrica: evidência sobre o Brasil

Trofimoff, Danilo Perretti

Exposição Cambial Assimétrica: evidência sobre o Brasil

dc.contributor.advisor	Rossi Junior, Jose Luiz
dc.contributor.author	Trofimoff, Danilo Perretti
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Trofimoff, Danilo Perretti
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:15:18Z
dc.date.accessioned	2015-11-10T16:48:52Z
dc.date.available	2021-09-13T03:15:18Z
dc.date.available	2008
dc.date.available	2015-11-10T16:48:52Z
dc.date.issued	2008
dc.date.submitted	2008
dc.description.abstract	O escopo deste estudo é analisar o comportamento das empresas brasileiras frente a variações cambiais, incorporando a presença de assimetria através de um modelo não linear. Observou-se que diversas empresas brasileiras possuem exposição cambial e assimetria. A quantificação destes efeitos, porém, diverge entre a utilização de modelos lineares e não lineares. De um total de 153 empresas, durante o período de 1999 a 2007, obtém-se que, na análise linear, a exposição cambial afeta 50% da amostra. Com a elaboração de um modelo não linear, entretanto, tem-se que 30% da amostra é afetada significativamente por uma exposição cambial e presença de assimetria. Além disso, neste caso, 47% possui ou a presença de exposição ou assimetria. Desta forma, a análise da não linearidade na exposição do risco de câmbio aumenta consideravelmente a precisão e o significado de estimativas da exposição cambial.	pt_BR
dc.description.other	The aim of this project is to analyze Brazilian’s companies’ behavior under currency movements by adding asymmetry through a non-linear model. It has been shown that several Brazilian companies possess exchange risk and asymmetry. There is a divergence between results when data are analyzed using a non-linear model instead for a linear model. Results show that 50% of a sample of 153 companies, analyzed between 1999 and 2007, are affected by exchange exposure when the linear model is used. When a non-linear model is used, 30% of the sample present an asymmetry and exchange exposure. In addition, 47% have either asymmetry or exposure. Therefore, by introducing non-linearity in currency risk exposure, the accuracy and the significance of exposure estimates are noticeably improved.	pt_BR
dc.format.extent	42 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1138
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	Exposição Cambial	pt_BR
dc.subject	Assimetria	pt_BR
dc.subject	Taxa de câmbio	pt_BR
dc.subject	Exchange risk	pt_BR
dc.subject	Asymmetry	pt_BR
dc.subject	Exchange Rate	pt_BR
dc.title	Exposição Cambial Assimétrica: evidência sobre o Brasil	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Silva, Marcelo Leite De Moura E
local.contributor.boardmember	Rochman, Ricardo
local.type	Dissertação	pt_BR