Previsão de retornos intradiários através de regressões usando funções-núcleo

Liberali, Gustavo

Previsão de retornos intradiários através de regressões usando funções-núcleo

Autores

Liberali, Gustavo

Orientador

Pereira, Pedro Luiz Valls

Tipo de documento

Dissertação

Data

2007

Arquivos

Gustavo Liberali.pdf (187.28 KB)

Resumo

São duas as contribuições deste trabalho. Primeiro, é discutido e aplicado um método de avaliação de regressões não lineares para a previsão de retornos intradiários de ações no mercado brasileiro, com o objetivo de maximizar o retorno de um portfólio simulado de compras e vendas. Segundo, são realizadas regressões usando funções-núcleo associadas ao particionamento da amostra por Vizinhos Mais Próximos. Algumas variáveis independentes utilizadas são indicadores técnicos, cujos parâmetros são otimizados dentro da amostra de estimação. Os resultados alcançados são positivos e superam, em uma análise quartil a quartil, os resultados produzidos por um modelo benchmark de autoregressão linear.