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Type: Dissertação
Title: Evidências de moral Hazard nos bancos brasileiros durante a crise financeira de 2009
Authors: Fernandes, Daniel Luis Correa
Examination board: Rocha, Ricardo Humberto
Araujo, Michael Viriato
Advisor: Rosal, Joao Mauricio Lemos
Publication Date: 2017
Original Abstract: Este trabalho examina a existência de moral hazard nas instituições financeiras brasileiras durante o período de janeiro/2008 até dezembro/2010. Para este propósito, foram identificados e mensurados, através do Z-score, os parâmetros que afetam o comportamento dos bancos para assunção de risco. A hipótese de moral hazard foi testada por modelo econométrico utilizando dados em painel e com foco no crescimento da concessão de crédito e comissões pagas para agentes originadores, e suas relações com o perfil de risco dos ativos bancários. Os resultados indicaram evidência de moral hazard, particularmente nos bancos insolventes da amostra.
Keywords in original language : Moral Hazard, Assunção de Risco; Instituições Financeiras; Z-score; Dados em Painel
Abstract: This paper examines the existence of moral hazard in Brazilian financial institutions during the period from January/2008 to December/2010. For that matter, it identifies and measures, trough Z-score, the parameters that affect banks risky taking behavior. The hypothesis of moral hazard is then tested by an econometric model using panel data and focus on the loans growth, fees payed to originating agents, and their relationship with the risk profile of banks’ assets. The results indicate evidence of moral hazard, particularly within the sample of insolvent financial institutions
Language: Português
Appears in Collections:Mestrado Profissional em Economia

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