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https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/884
Type: | Dissertação |
Title: | Ações, renda fixa e prêmio de risco no Brasil: retornos históricos de 1974 a 2011 |
Authors: | Cavalcanti, Rafael Forte Araújo |
Examination board: | Sanvicente, Antonio Zoratto Bueno, Rodrigo De Losso Da Silveira |
Advisor: | Brito, Ricardo De Oliveira Dias |
Publication Date: | 2012 |
Original Abstract: | Este trabalho calcula os retornos históricos reais de renda fixa e renda variável para a economia brasileira para o período entre 1974 e 2011, ampliando o horizonte de análise tipicamente utilizada em vinte anos. Além disso, apresenta a descrição do prêmio de risco no mercado brasileiro neste período, bem como sua evolução nos diversos ciclos da economia, passando pelo período da hiperinflação e da estabilização econômica, abordando os principais aspectos qualitativos e quantitativos observados. |
Keywords in original language : | Finanças Prêmio de Risco Renda fixa Renda variável Brasil |
Abstract: | This work estimates the historical returns of bonds and stocks to the Brazilian economy between 1974 and 2011, expanding the typical period of analysis in 20 years. Besides, it presents the statistical description of the risk premium and its evolution during important cycles in Brazilian economy such as hyperinflation and economic stabilization. As main results, we present the real return of an investor in Brazil in stocks and government bonds, the documentation of the expost risk premia series and its components and a detailed description of their quantitative and qualitative aspects, comparing the results obtained for Brazil with the observed in the American economy in the same period. |
Language: | Português |
Appears in Collections: | Mestrado Profissional em Economia |
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