Graduação em Economia
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Trabalho de Conclusão de Curso Correlação no mercado de ações europeu durante períodos de crise(2022) Reis Filho, Joaquim Celidonio Gomes dosUtilizando métodos de análise que envolvem matrizes de correlação, o presente estudo irá analisar a relação entre as ações que compõe os principais índices dos países europeus durante períodos de crise. Tem-se como objetivo compreender se durante períodos de alta volatilidade, os mercados que compõe o bloco tendem a comportar-se como um só. Ademais, pretende-se mostrar o papel do retorno de cada ação perante o bloco. Para realizar as análises propostas, foram selecionados dois períodos: 2008-2014 (Crise da Zona do Euro) e 2018-2022 (Crise da Covid-19), os quais serão, posteriormente, divididos em três sub grupos: pré crise, durante a crise e pós crise. Através da análise de correlação entre as ações das principais bolsas europeias, observou-se que no período pré Crise da Zona do Euro, os papéis possuiam alta correlação, a qual foi perdida durante a crise. Já, analisando a crise da Covid-19, os resultados foram distintos. Assim, não foi possível prever um comportamento esperado para os próximos 18 meses no mercado de ações europeu.Trabalho de Conclusão de Curso Crises financeiras: constatação de ordem em meio ao caos(2014) Assis, Victor Rocha deCrises financeiras caracterizadas como endógenas são precedidas por aumento significante do nível de preços, movimento causado por um efeito de feedback positivo entre agente e tendência observada. O mecanismo responsável pelo efeito feedback está enraizado no meio em que os agentes de mercado relacionam-se. O fato desses indivíduos estarem ligados em redes e mutualmente influenciando um ao outro contribui para a construção de comportamento coletivo global. A evidente ordem presente na ação dos individuos leva à emersão de oscilações particulares na série de preços do ativo em questão, estas últimas chamadas de log-periodicidade. O modelo referente ao comportamento ao log-periódico tem como seu principal parâmetro o tempo mais provável da reversão da tendência positiva, o momento crítico. As aplicações desta técnica até agora estavam limitadas à estimação deste parâmetro. Entretanto, o objetivo deste trabalho é comparar as diversas estimativas dos parâmetros estruturais do modelo para diferentes períodos e países, na tentativa de desvendar informações acerca do desconhecido processo gerador de crises.