Graduação em Economia
URI permanente para esta coleçãohttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/3247
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Trabalho de Conclusão de Curso Taxa de câmbio e volatilidade no Brasil: uma análise do período 2000-2020(2021) Braga, Pedro RibeiroA taxa de câmbio é um preço de suma importância em uma economia moderna. Com isso, compreender seus movimentos é fundamental para o entendimento do ambiente macroeconômico de um país. Portanto, este trabalho propõe a implementação da metodologia utilizada por Neves e Viera (2018) para um horizonte temporal mais recente: 2000 a 2020. Dessa forma, o trabalho utilizará de modelos de heterocedasticidade condicional generalizada (GARCH) para compreender os movimentos cambiais diários brasileiros (real frente ao dólar) dos últimos vinte anos. Assim, relacionando-os com a incerteza macroeconômica do período e suas possíveis causas e consequências. Os resultados obtidos, indicam a existência de relação significante entre depreciação do Real frente ao Dólar e o aumento de volatilidade. Desse modo, sugerindo que períodos de choques depreciativos trazem uma maior incerteza cambial. Ademais, foi analisada a estimativa de volatilidade obtida através do modelo ARMA-GARCH, relacionando-a ao contexto macroeconômico brasileiro nos pontos mais cruciais.Trabalho de Conclusão de Curso Clubes de futebol listados em Stock Markets – A relação entre desempenho em campo e a volatilidade de suas ações(2019) Morais Neto, Rodolfo Tavares deEste trabalho de conclusão de curso tem o objetivo de investigar o impacto que a perfomance (resultado) em campo, tem nas ações dos clubes que são listados em bolsas de valores - estratégia ainda incomum aos clubes de futebol brasileiros. A análise será feita em cima de clubes europeus, como Ajax/HOL, Juventus/ITA, FC Porto/POR, Borussia Dortmund/ALE. Outras varáveis de controle foram adicionadas ao modelo, como: importância da partida, local (dentro ou fora de casa), diferença de gols. Ao final do trabalho o objetivo é que o leitor consiga ter uma visão geral dos principais fatores que influenciam a volatilidade das ações de diversos clubes europeus. Analisando prioritariamente retornos anormais decorrentes do resultado do jogo (vitória, derrota ou empate).Trabalho de Conclusão de Curso Análise do desempenho e risco de transações de fusões e aquisições durante os anos de 2005 a 2011 no Brasil(2015) Di Palma, Pedro HenriqueEste estudo pretende investigar a existência de ganho de valor para os acionistas da empresa adquirida em fusões e aquisições e o seu risco inerente através da mensuração do retorno anormal das ações da empresa adquirida, desvio padrão do retorno anormal e o módulo do retorno anormal. O foco será em empresas de capital aberto brasileiras adquiridas por empresas internacionais (transações cross border) ou empresas nacionais (transações locais). O período de análise contemplará os anos de 2005 a 2011. A metodologia usada será estudo de evento de caso, formatando a janela de evento para contemplar o curto, médio e longo-prazo. Os objetivos principais do estudo são identificar os efeitos da crise do subprime, ocorrida nos EUA e no mundo durante os anos de 2007 a 2009, nas transações de fusões e aquisições, documentando as mudanças no retorno anormal e no risco implícito além de tentar identificar possíveis diferenças nos retornos e risco de transações cross border e transações locais.Trabalho de Conclusão de Curso Ranqueamento das escolas municipais baseados nas proficiências dos seus alunos(2008) Koyama, André HaruhikoEste trabalho tem como objetivo examinar os problemas associados à questão do ranqueamento de escolas. Fazemos uso dos dados do SARESP 2007 para realizarmos o ranqueamento das escolas municipais da cidade de São Paulo. Observamos que o ranking se altera de modo significativo quando levamos em conta o background familiar. Os resultados sugerem também que há uma grande dificuldade em se construir rankings, pois existe uma grande volatilidade no background familiar dos alunos dentro de uma mesma escola.Trabalho de Conclusão de Curso Análise da volatilidade e previsão dos retornos dos preços do açúcar(2009) Araujo, Felipe Baeta Ippolito OliveiraA análise de volatilidade e a previsão dos retornos dos preços de commodities agrícolas são relevantes para a gestão de risco, à medida que ampliam o nível de informação dos agentes econômicos. Assim sendo, buscou-se, neste estudo, analisar a volatilidade para os retornos dos preços do açúcar, a partir do exame de dois fatores determinantes, quais sejam, a persistência de choques e de assimetrias no comportamento volátil, por meio da aplicação dos modelos da classe ARCH. Além disso, objetivou-se definir um modelo preditivo consistente, tendo como base os modelos da classe ARIMA. Nesse sentido, os resultados empíricos obtidos corroboraram as expectativas teóricas, mostrando a elevada constância dos choques. No tocante à assimetria dos choques, há uma divergência entre os resultados, visto que, enquanto no modelo EGARCH o componente assimétrico se mostrou não significativo, o modelo TARCH diagnosticou a presença de assimetria, com forte evidência para o efeito alavancagem, ou seja, retornos negativos estão mais associados aos aglomerados de volatilidade. Tais resultados ratificam a justificativa de criação de instrumentos de hedging como uma importante ferramenta para melhor gerenciar os riscos inerentes ao mercado.Trabalho de Conclusão de Curso Correlação e volatilidade de mercados financeiros entre 1980 e 2011(2011) Giraldo, Daniele BartholomeiEste estudo visa a entender a correlação entre as bolsas de valores de diversos países, representadas por índices. São feitas análises de como essas correlações variam ao longo do tempo, numa ótica de curto e outra de longo prazo. No curto prazo, será observado o comportamento da correlação entre mercados, conforme as flutuações no desempenho econômico das nações, observando-se tais correlações em períodos de crise e de estabilidade econômica. Para o longo prazo, será observado como as correlações vêm se modificando conforme ocorre maior globalização dos países, numa amostra coletada para um período de 32 anos. Por último, será desenvolvido um estudo de hierarquia de nações para saber quais possuem maior correlação com outras nações e como essas correlações vêm mudando no período analisado.Trabalho de Conclusão de Curso Estudo sobre a volatilidade do PIB real brasileiro(2014) Utumi, Carolina MayumiAtravés do uso do modelo de heterocedasticidade condicional generalizada, GARCH, e de suas extensões, é possível avaliar a simetria da volatilidade da série do produto interno bruto, ou seja, como o produto reage frente a choques de mesma magnitude, porém de sinais contrários. O objetivo dessa avaliação é investigar o comportamento da volatilidade do PIB real brasileiro com base fatores político econômicos presentes no período da amostra utilizada.