Graduação em Economia
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Trabalho de Conclusão de Curso O mercado de FIDCs no Brasil(2008) Maccheroni, Rodrigo Evangelista da CunhaNo contexto de um mercado de títulos privados que começa a ganhar importância no Brasil, o presente trabalho visa evidenciar o potencial ligado ao crescimento do mercado FIDCs. A intenção é mostrar os principais instrumentos de securitização de recebíveis, ilustrar a origem de seus fundamentos, abordar suas utilizações e apontar o provável futuro para a indústria desse tipo de fundo, bem como o mecanismo pelo qual se dará a evolução do crédito, inserido no contexto de um novo método de captação de recursos, os FIDCs. Para mostrar a dinâmica, será utilizado um modelo de sistemas dinâmicos.Trabalho de Conclusão de Curso Utilizando a teoria de opções na análise de risco de crédito(2009) Souza, Leandro da Silva eEste trabalho estima a probabilidade de inadimplência de empresas brasileiras com ações negociadas na Bovespa e que possuam ratings de crédito em escala nacional por pelo menos uma das três grandes agências de ratings: Moody’s, Standard&Poor’s e Fitch. Foram utilizados dois modelos para esta estimação, o modelo de Merton (1974), baseado no modelo de Black e Scholes (1973) e, o modelo de primeira passagem no tempo de Leland e Toft (1996). Os resultados foram comparados entre si, com os ratings das agências, e com alguns trabalhos realizados anteriormente de estimação de probabilidade de inadimplência com base no mercado acionário para o mercado brasileiro. Na maioria dos casos não houve aderência entre os resultados encontrados com os ratings das agências, como também com os trabalhos realizados anteriormente.