Graduação em Economia
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Trabalho de Conclusão de Curso Análise do impacto econômico em países vencedores da Copa do Mundo de futebol(2024) Machado, Theo AlencastroEste trabalho emprega o método de painel dinâmico para investigar os efeitos econômicos de vencer a Copa do Mundo de futebol no PIB dos países vencedores. A análise abrange o período de 1961 até a Copa mais recente de 2022, utilizando dados da OCDE. O estudo procura entender os impactos tanto no curto quanto no longo prazo, argumentando que investimentos no esporte de alto nível e suporte a atletas podem gerar retornos positivos mensuráveis para as economias dos países vencedores. Este estudo também busca superar lacunas encontradas em pesquisas anteriores, adicionando fatores anteriormente negligenciados, como as especificidades econômicas e culturais dos países vencedores, incluindo tendências de consumo e investimentos governamentais e populacionais. Os dados incluem o PIB e variáveis adicionais como despesas de saúde, educação, consumo governamental, entre outros indicadores econômicos e sociais de diversos países. Essa abordagem permite uma análise robusta e detalhada, facilitando comparações entre os países vencedores, países sede e grupos de controle. Os modelos estatísticos aplicados são ajustados para controlar por crises econômicas e mudanças políticas. A metodologia utilizada examina os efeitos da vitória na Copa do Mundo no ano do evento e nos dois anos subsequentes, através de um estudo de evento com estimação por modelos de painel dinâmico. Esta estratégia permite avaliar as mudanças no crescimento econômico que podem ser atribuídas diretamente ao evento esportivo, além de observar as possíveis influências duradouras dessa conquista. Os resultados principais indicam que a vitória na Copa do Mundo tem um efeito estatisticamente significativo e positivo no crescimento do PIB no curtíssimo prazo. Este resultado contribui para o debate sobre o valor dos grandes eventos esportivos como impulsionadores do desenvolvimento econômico nacional.Trabalho de Conclusão de Curso Como a eleição de Donald Trump efetou o mercado acionário norte americano e as expectativas dos analistas de mercado(2017) Fernandes, Diego CostaEste estudo tem como objetivo investigar como a eleição de Donald Trump impactou o mercado acionário Norte Americano e as expectativas dos analistas de mercado. O estudo analisa o comportamento de 3.370 ações ao redor do dia 28 de fevereiro, em que Donald Trump, 45º Presidente dos Estados Unidos da América, fez seu primeiro discurso ao Senado, esclarecendo brevemente alguns temas como políticas de comércio, defesa, imigração e outros, com uma postura mais unificadora em seu discurso, divergindo do tom inicialmente abordado em sua campanha. Em conclusão, pode-se dizer que, inicialmente, o mercado acionário como um todo teve uma pequena reação negativa em relação ao discurso de Trump ao senado, mas após 5 dias, em média, a reação foi positiva, aumentando até o 30º dia. Isso pode ser interpretado como o mercado digerindo as informações em relação ao discurso de Donald Trump ao Senado e, por fim, reagindo positivamente em média. Este trabalho utiliza como metodologia um estudo de eventos e calcula os retornos anormais acumulados, com dados desde o ano de novembro de 2016 até abril de 2017.Trabalho de Conclusão de Curso Estudo de eventos: o uso de informação privilegiada em operações de fusão e aquisição de empresas brasileiras entre os anos de 1995 e 2008(2008) Goldstein, Conrad NathanEste estudo analisa o uso de informação privilegiada no mercado brasileiro. Objetiva-se testar se houve ação de insiders e ganho anormal nas operações de fusão e aquisição no Brasil. Por meio de um estudo de eventos, serão coletadas as operações de fusões e aquisições entre os anos de 1995 e 2008 que envolva no mínimo uma empresa brasileira de capital aberto e com ação cotada na Bovespa. Serão elaboradas 10 amostras, segregando o banco de dados em empresas adquiridas e adquirentes e diferenciando ações ordinárias e preferenciais. Ademais, será feita uma análise específica para operações que aconteceram antes e depois de 2002. O intuito desta segregação é justamente tentar entender se ações ordinárias e preferenciais de empresas compradas e compradoras tem um comportamento diferenciado e examinar se a partir de 2002, ano marcado pela emissão da instrução 358 da Comissão de Valores Mobiliários, há alguma mudança significativa neste cenário. Verifica-se Retorno Anormal Acumulado médio significantemente diferente de zero em todas as amostras.Trabalho de Conclusão de Curso Mudanças de rating e o impacto no preço das ações(2015) Baraccat, Bruno BorgesO objetivo deste trabalho é analisar o impacto que mudanças no rating de crédito têm no retorno de longo prazo das ações de empresas brasileiras. Para fazê-lo, é conduzido um estudo de eventos que mensura como a bolsa de valores do Brasil reage a elevações e rebaixamentos de rating pela Moody’s e S&P. A metodologia utilizada busca incorporar ajustes apontados por outros autores para mitigar vieses presentes em modelos prévios da literatura, para essencialmente verificar a significância do retorno anormal. A existência de retorno anormal implica que este evento carrega nova informação relevante, contestando a hipótese de eficiência de mercado.Trabalho de Conclusão de Curso Testando a hipótese de bolha especulativa no preço de commodities agrícolas(2009) Barros, Gustavo Maretto deEsse trabalho tem como objetivo propor e estimar um modelo que seja capaz de auxiliar, via testes hipóteses, a comprovação ou não da hipótese de bolha nos preços de duas commodities agrícolas: café e açúcar. Para estimar esse modelo utilizamos o método de estudo de eventos proposto por Campbell, Lo e Mackinlay (1997) de modelo de mercado. A amostra é composta por dados dos contratos de açúcar e de café negociados em Nova York, no período de Julho de 2007 a Março de 2008. Ao longo das análises, foram constatados indícios de retornos anormais estaticamente significantes nos preços dos contratos do açúcar e do café, o que corrobora a hipótese de bolha nos preços dos ativos mencionados.