Testando a hipótese de bolha especulativa no preço de commodities agrícolas

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Orientador
Martins, Sergio Ricardo
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Tipo de documento
Trabalho de Conclusão de Curso
Data
2009
Título da Revista
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Projetos de Pesquisa
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Fascículo
Resumo
Esse trabalho tem como objetivo propor e estimar um modelo que seja capaz de auxiliar, via testes hipóteses, a comprovação ou não da hipótese de bolha nos preços de duas commodities agrícolas: café e açúcar. Para estimar esse modelo utilizamos o método de estudo de eventos proposto por Campbell, Lo e Mackinlay (1997) de modelo de mercado. A amostra é composta por dados dos contratos de açúcar e de café negociados em Nova York, no período de Julho de 2007 a Março de 2008. Ao longo das análises, foram constatados indícios de retornos anormais estaticamente significantes nos preços dos contratos do açúcar e do café, o que corrobora a hipótese de bolha nos preços dos ativos mencionados.

Titulo de periódico
Título de Livro
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Madalozzo, Regina Carla
Área do Conhecimento CNPQ
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