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Type: Trabalho de Conclusão de Curso
Title: Testando a hipótese de bolha especulativa no preço de commodities agrícolas
Authors: Barros, Gustavo Maretto de
Examination board: Bortoluzzo, Adriana Bruscato
Madalozzo, Regina Carla
Advisor: Martins, Sergio Ricardo
Publication Date: 2009
Original Abstract: Esse trabalho tem como objetivo propor e estimar um modelo que seja capaz de auxiliar, via testes hipóteses, a comprovação ou não da hipótese de bolha nos preços de duas commodities agrícolas: café e açúcar. Para estimar esse modelo utilizamos o método de estudo de eventos proposto por Campbell, Lo e Mackinlay (1997) de modelo de mercado. A amostra é composta por dados dos contratos de açúcar e de café negociados em Nova York, no período de Julho de 2007 a Março de 2008. Ao longo das análises, foram constatados indícios de retornos anormais estaticamente significantes nos preços dos contratos do açúcar e do café, o que corrobora a hipótese de bolha nos preços dos ativos mencionados.
Keywords in original language : Commodities
Estudo de eventos
Bolha
Bubble
Event study
Abstract: This work aims to propose and estimate a model that is able to assist in testing hypotheses of the proof or not the hypothesis of a bubble in prices of two agricultural commodities: coffee and sugar. To estimate this model using the method of study of events proposed by Campbell, Lo and Mackinlay (1997). The sample consists of data contracts for sugar and coffee traded in New York in the period July 2007 to March 2008. Throughout the analysis, we found evidence of statistically significant abnormal returns in the prices of contracts for sugar and coffee, which supports the hypothesis of a bubble in asset prices mentioned.
Language: Português
Copyright: Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.
Appears in Collections:Graduação em Economia

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