Graduação em Economia
URI permanente para esta coleçãohttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/3247
Navegar
3 resultados
Resultados da Pesquisa
Trabalho de Conclusão de Curso Yield curve: poderoso instrumento de previsão de crises econômicas nos Estados Unidos(2019) Monteiro, Marcos YassudaTem-se verificado uma mudança de postura de países, instituições financeiras e empresas em relação ao apetite e tomada de risco, os quais vem buscando, cada vez mais, antecipar e, assim, se proteger de eventuais crises financeiras. Este estudo tem como objetivo analisar o poder de previsão que a yield curve possui por meio do cálculo da probabilidade de recessão futura nos Estados Unidos. Para tanto, como variável explicativa foi utilizado o spread entre a Treasury Note de 10 anos e a Treasury Bill de 3 meses. Além disso, foi adicionada ao modelo uma constante, como sugerido pela literatura, a fim de torná-lo mais preciso. Os dados coletados compreendem o período de janeiro de 1960 a fevereiro de 2019, entretanto, foram utilizados os dados até dezembro de 2007, tendo em vista que a crise de 2008 levou a uma queda do spread da curva de juros para níveis anormalmente baixos, o que poderia comprometer a interpretação dos resultados. Por fim, foi utilizado o modelo Probit para calcular as probabilidades de recessão futura nos Estados Unidos, levando em consideração o spread, 12 meses antes, e uma constante. Os resultados mostram que ambas as variáveis são relevantes para explicar a variável dependente, de modo que esse estudo pode confirmar que existe uma relação negativa entre o spread da curva de juros e a probabilidade de ocorrência de recessão nos Estados Unidos.Trabalho de Conclusão de Curso Estudo da restrição de crédito sobre o consumidor brasileiro(2009) Franchini, Douglas de SouzaEste trabalho consiste no estudo do comportamento da série histórica do consumo Final brasileira de acordo com renda, spread médio diário publicado pelo Banco Central e a taxa básica de juro SELIC. Para analisar o efeito que estas variáveis causam sobre o mesmo, foi estimado um VAR e aplicado a resposta ao impulso generalizada na função, de forma a verificar como o consumo se comporta de acordo com os choques exógenos nas outras variáveis.Trabalho de Conclusão de Curso Determinantes macroeconômicos do spread bancário brasileiro: uma abordagem autorregressiva(2013) Chaim, Pedro Luiz PaulinoO objetivo deste estudo é atualizar a análise dos determinantes macroeconômicos do spread bancário ex-ante brasileiro. Para tanto, foi examinado o período de janeiro de 2004 a dezembro de 2012, que representa um intervalo recente de estabilidade econômica no Brasil. É estudada a relação entre o spread nominal e a taxa Selic, o spread over treasury, a taxa de câmbio, o IPCA, o IGP-DI, o índice de produção industrial, e o IBC-Br. O exercício empírico foi conduzido por meio da estimação de modelos de correção de erros. Os resultados estatísticos apontam a taxa de inflação, o hiato do produto, a taxa de juros, e o spread over treasury como as variáveis mais relevantes na formação do spread ex-ante brasileiro.