Trabalho de Conclusão de Curso | Graduação
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Trabalho de Conclusão de Curso Modelos econômicos e redução de incertezas no planejamento estratégico(2021) Setti, Otavio ZocchioO desenvolvimento econômico ao longo dos anos foi marcado por novas descobertas e pela globalização, que possibilitou a vertiginosa expansão das empresas. Apesar do surgimento de novas técnicas econométricas e de modelos complexos, abrolharam também técnicas efetivas e de uso simples. A expansão das empresas, por mais que benéfica para muitos, trouxe consigo novos riscos. Com o aumento da exposição a diversos riscos, as empresas, cada vez mais, devem atentar-se às previsões acerca do futuro a fim de evitar grandes perdas. Nesse sentido, este trabalho tem como objetivo apresentar técnicas de previsão de recessão e de câmbio visando ao desenvolvimento de áreas focadas na Visão Estratégica de empresas.Trabalho de Conclusão de Curso O efeito do câmbio na produção e crescimento de energia fotovoltaica no Brasil (2010-2019)(2019) Giugni, Raffael da CunnhaO trabalho de conclusão de curso tem como objetivo principal verificar o efeito da variação do câmbio no crescimento de produção de energia com fonte fotovoltaica no Brasil, utilizando como metodologia o repasse cambial sobre os preços, afetando a oferta e demanda do mercado fotovoltaico. Uma regressão econométrica é proposta, assim considerando os detalhes necessários para melhor adaptação da regressão. A ideia por detrás deste trabalho vem pelo fato de que a maior parte do maquinário/equipamentos necessários para a construção de uma planta solar são produzidas em diversos países, porém a maior parte possui produção na China. Portanto, quando há uma mudança no valor do câmbio, é possível ocorrer mudança de preço nestes materiais. A mudança de preços implicaria em uma mudança entre a quantidade de materiais importados para a produção de energia, assim afetando o crescimento de energia. Em primeira instancia, uma variação positiva no câmbio que utiliza o real como numerador (R$/US$) deve afetar de maneira negativa o crescimento de energia. A metodologia utilizada foi uma serie temporal com média móvel e sazonalidade SARIMA (2,1,1,12) com instrumentalização de dois estágios (2SLS) e os resultados encontrados demonstram que a volatilidade do passado do câmbio em períodos específicos afeta, sem efeitos imediatos, mostrando comportamentos cíclicos com efeitos negativos em determinados períodos, positivos em outros períodos.Trabalho de Conclusão de Curso O poder explicativo das curvas de juros na movimentação da taxa de câmbio dos latino-americanos(2019) Brandão, Bernardo ParreiraO presente trabalho apresenta e quantifica, via parâmetros de Nelson-Siegel, além de outras ferramentas estatísticas que as relações entre as curvas de juros de países latino-americanos e dos Estados Unidos são fontes robustas para auferir movimentações de câmbio futuras entre o mesmo par de moedas. Utilizando dados de 2007 até o final de 2018, é explicado que o período o qual engloba a grande crise financeira de 2008 apresenta dinâmicas diferentes do usual e, portanto, prefere-se não utilizar tal período nas análises feitas afim de evitar possíveis vieses. O trabalho sugere que maiores divergências no parâmetro de nível entre latino-americanos Estados Unidos afere em apreciação da moeda emergente frente ao Dólar. A maior inclinação relativa das curvas também afere a apreciação do par de moedas e a curvatura se mostra menos intuitiva haja vista que se comporta de maneira singular para cada país. Ainda, os resultados são suportados pela teoria neo-keynesiana e inferem que a relação do parâmetro de nível é o mais robusto dentre parâmetros de Nelson-Siegel para explicar tais relações entre juros e câmbio.Trabalho de Conclusão de Curso Análise de relações de causalidade entre variáveis macroeconômicas e o IBovespa(2019) Araujo, Raul Castelo BrancoO intuito desse estudo é investigar a dinâmica entre os resultados da bolsa de valores brasileira, quantificados pelo IBovespa, e uma gama de choques de variáveis macroeconômicas, após o ajuste inflacionário de Plano Real. Para isso, serão feitos testes para investigar a existência de relações de causalidade, utilizado um modelo multivariado de vetores autorregressivos (VAR) e a função de resposta ao impulso com as seguintes variáveis: o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Ampliado) como proxy para nível de inflação, já que, processos inflacionários descontrolados são características de períodos de recessão econômica, como os passados pelo Brasil no passado recente e que, também são acompanhados por baixas nas bolsas de valores, além de apresentarem desvalorizações contínuas na moeda doméstica, assim utilizaremos também a taxa de câmbio (R$/US$); a taxa básica de juros brasileira (meta SELIC) por ser o instrumento de política monetária, e por fim, e por fim, o risco país (EMBI), já que, segundo a teoria do Modelo de Dividendos Descontados, o prêmio de risco exerce efeito direto nas cotações do mercado acionário. O intervalo de tempo a ser estudado é de julho de 1996 a dezembro de 2018 (série mensal)