Trabalho de Conclusão de Curso | Graduação
URI permanente desta comunidadehttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/3244
Navegar
3 resultados
Resultados da Pesquisa
Trabalho de Conclusão de Curso Dinâmica inflacionária no México: estimativas da curva de Phillips Nova-Keynesiana híbrida a partir da adoção do regime de metas(2017) Cunha, Thales Lauretti Gonçalves daO objetivo deste trabalho foi analisar, a partir da estimação de uma Curva de Phillips Nova- Keynesiana Híbrida, a dinâmica inflacionária mexicana de 2001 a 2015, tendo em vista as significativas mudanças no comportamento inflacionário e na formulação de expectativas dos agentes trazidas com a adoção do Regime de Metas de Inflação. Diferentemente de Galí e Gertler (1999), foi utilizado como proxy para o componente cíclico da atividade econômica o hiato do produto no lugar do custo marginal real das firmas. Foram abordadas duas ferramentas econométricas de estimação distintas: Mínimos Quadrados Ordinários em Dois Estágios (TSLS) e; representação em Espaço de Estados da Curva de Phillips proposta. Ambas estimativas forneceram indícios de que os componentes de inflação backward e forward-looking foram variáveis-chave para explicar a inflação core mexicana no período de estudo e superiores, em termos contributivos, em relação ao componentes de hiato do produto e inflação importada. Observou-se também que: i) o processo de indexação inflacionária da economia mexicana vem aumentando ao longo do tempo, enquanto que a formação de preços baseada nas expectativas de inflação dos agentes, diminuindo; ii) o hiato do produto mostrou-se significante apenas entre 2007 a fins de 2011, período no qual apresentou alto poder explicativo; e iii) a inflação importada apresentou alta contribuição nos períodos de crise econômica sulamericana (2002) e crise financeira (2008), porém mostrou-se insignificante entre 2010 e fins de 2012.Trabalho de Conclusão de Curso Estimativa da curva de Phillips para a economia brasileira(2014) Leal, Guilherme StrifezziO presente trabalho realiza estimativas da Curva de Phillips Novo Keynesiana para o Brasil, tendo como objetivo analisar a dinâmica inflacionária no país após a instauração do regime de metas de inflação. Além de realizar uma análise econômica dos coeficientes estimados, o estudo em questão visa detectar até que ponto o modelo teórico é adequado para explicar a dinâmica de inflação brasileira. Para tanto, faz-se necessário testar qual método de estimação e qual conjunto de proxies se ajustam de melhor maneira aos dados. A estimação é feita por meio do método de Espaço de Estados, fazendo uso do Filtro de Kalman para capturar possíveis variações nos parâmetros ao longo do tempo. São estimados três modelos, cada um com uma medida diferente para capturar o efeito do ciclo econômico sobre a dinâmica inflacionária. Dentre os resultados obtidos tem-se que a relação entre medidas de hiato e inflação mostrou-se significante para todos os modelos, e não há evidências para rejeitar as hipóteses de que os parâmetros são constantes no período analisado e que há a neutralidade da moeda no longo prazo.Trabalho de Conclusão de Curso Uma estimação da taxa neutra de juros via curva IS para a economia brasileira(2014) Andrade, Lucas Pigossi Herrmann deNeste trabalho, foi estimada a taxa neutra de juros para a economia brasileira entre o começo de 2003 e segundo trimestre de 2013 com base em dois modelos estruturais de pequeno porte, sendo a diferença entre eles a presença de uma variável fiscal na curva IS do primeiro. Buscava-se com isso a obtenção te uma taxa neutra mais precisa para o Brasil, uma vez que a política fiscal historicamente sempre teve grande impacto na economia. Em ambos os modelos, a taxa natural de juros é estimada em conjunto com o produto potencial, através de filtro de Kalman, no formato de um modelo Espaço de Estado. Pôde-se observar no período uma taxa natural de juros em queda para ambos os modelos, sendo que o modelo que continha a variável fiscal apresentou as maiores estimativas. A mensuração da taxa natural de juros, adicionalmente, possibilitou que fosse feita uma avaliação sobre a condução da política monetária implementada pelo Banco Central brasileiro nos últimos anos através do conceito do hiato de juros. Observou-se Banco Central vigilante quanto à inflação até 2011 e um Banco Central leniente de 2011 até o final da amostra.