Estimando o prêmio de risco da estrutura a termo de swap de variância através do modelo de três passos
Autores
Costa, Pedro Coelho Ferreira
Orientador
Co-orientadores
Citações na Scopus
Tipo de documento
Dissertação
Data
2022
Resumo
Esse trabalho tem como objetivo estimar o prêmio de risco da estrutura a termo de swaps de variância. A estrutura a termo é estimada através do modelo de estimação de 3 passos proposto por Adrian, Crump e Moench (2015) e adaptado para o mercado de swaps de variância como proposto por Tassel (2020). O modelo é capaz de produzir estimativas precisas e robusta e é capaz de decompor a estrutura a termo em um componente neutro ao risco e um prêmio de risco. É observado que são necessários 3 componentes principais para apreçar corretamente o modelo, com o terceiro componente apresentando impactos relevantes e significantes no apreçamento do prêmio de risco.
Palavras-chave
Swaps de Variância; Prêmio de Risco; ACM; Volatilidade
Titulo de periódico
URL da fonte
Título de Livro
URL na Scopus
Sinopse
Objetivos de aprendizagem
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Catalão, André Borges
Área do Conhecimento CNPQ
Ciências Exatas e da Terra