Análise da previsibilidade do CAPM e do modelo de três fatores

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Autores

Chen, Jonas Honchie

Orientador

Silva, Marcelo Leite De Moura E

Co-orientadores

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Tipo de documento

Dissertação

Data

2009

Unidades Organizacionais

Resumo

Esta monografia analisa e compara a previsibilidade do CAPM e do Modelo de Três Fatores aplicados à metodologia de correção da média pelo erro. Para tanto, foram utilizados retornos de carteiras definidas de acordo com seus setores de atuação. Através do método de estimação por mínimos quadrados ordinários, foram obtidas previsões dos modelos, nas quais foram comparados com as estimativas do modelo random walk. Foi possível observar que através da equação de correção da média, os modelos conseguem obter melhores previsões para determinadas carteiras e horizontes utilizados, havendo preferência pela utilização do CAPM.

Palavras-chave

Modelo de três fatores; CAPM; Método de correção da média; Fama e french; Three-factor model; CAPM; Mean correction error methodology; Fama french

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Idioma

Português

Notas

Membros da banca

Rossi Junior, Jose Luiz
Madalozzo, Regina Carla

Área do Conhecimento CNPQ

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