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Type: Trabalho de Conclusão de Curso
Title: Precificação de derivativos de taxa de juros pelo modelo HJM
Authors: Carnelossi, Túlio Lima
Advisor: Ohashi, Alberto Masayoshi Faria
Publication Date: 2013
Original Abstract: Esse projeto se propõe a estudar a precificação de derivativos de taxa de juros pelo modelo Heath-Jarrow-Morton (1992). Merton e Vasicek ainda nos anos de 1970 foram proeminentes com os respectivos modelos de short rate propostos. No entanto apenas no início da década de 90 com a classe de modelos HJM que vários problemas puderam ser solucionados. Para esse estudo a estimação da volatilidade do HJM será feita por Análise dos Componentes Principais e via simulação de Monte Carlo calcular os preço dos derivativos de taxa de juros.
Keywords in original language : Estrutura a termo
Taxas de juros
Heath-Jarrow-Morton
Abstract: This project focus on the implementation of fixed-income derivatives under the framework developed by Heath-Jarrow-Morton. In the early 1970’s Merton and Vasicek wrote two seminal papers on short rate models. However, it was not until HJM in the 1990’s that several issues were solved. In this project, Principal Components Analysis (PCA) is used model the forward curve volatility and finally makes use of Monte Carlo simulation to price derivatives.
Language: Português
Copyright: Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.
Appears in Collections:Graduação em Economia

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