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Type: Trabalho de Conclusão de Curso
Title: Investigação prêmio por liquidez no mercado acionário brasileiro
Authors: Ferreira, Vinicius Magno Costa
Advisor: Minardi, Andrea Maria Accioly Fonseca
Publication Date: 2011
Original Abstract: O objetivo desse estudo é investigar a existência de um prêmio por liquidez nos papéis negociados na BOVESPA de 2004 até junho de 2011. O modelo usado é o CAPM adicionado de um fator que utiliza o volume de negociação como medida de liquidez dos papéis. O modelo é testado pela metodologia de painéis e por Seemingly Unrelated Regression (SUR) e para todo o período se observa que existe um prêmio por liquidez estatisticamente significante. A amostra total ainda foi dividida em 3 sub-amostras que representaram resultados semelhantes ao da amostra total.
Keywords in original language : SUR
Prêmio por liquidez
Volume de negociação
Abstract: This study aims to investigate whether there is a liquidity premium in the stocks traded in the BOVESPA stock exchange from 2004 until June, 2011. The model used is the CAPM added with a factor that uses negotiation volume as a liquididity measure. The model is tested both with Panel methodology and Seemingly Unrelated Regression (SUR) and for the whole sample it is observed the existence of the liquidity premium. The total sample was divided in 3 minor samples that presented equivalent results.
Language: Português
Copyright: Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.
Appears in Collections:Graduação em Economia

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