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4. Estimação do CAPM via ondaletas e aplicações no mercado brasileiro

Type:	Trabalho de Conclusão de Curso
Title:	Estimação do CAPM via ondaletas e aplicações no mercado brasileiro
Authors:	Meringolo, Maria Julia Lauzi
Examination board:	Bortoluzzo, Adriana Bruscato ALENCAR, Airlane Pereira
Advisor:	Martins, Sérgio Ricardo
Publication Date:	2010
Original Abstract:	Este trabalho tem como principal objetivo testar a hipótese de que o risco sistemático do modelo CAPM pode assumir diversos valores, diferentemente do explicitado pelo modelo estático. A partir de dados referentes a índices setoriais negociados na BM&FBOVESPA é utilizada a abordagem de estimação via ondaletas com o objetivo de comparação dos resultados com o CAPM estático. Estas são funções que captam a freqüência das séries em questão. Assim, conclui-se que o risco sistemático do modelo assume diferentes valores ao longo do tempo, o que pode evidenciar diferentes sensibilidades aos choques do mercado.
Keywords in original language :	CAPM Ondaletas Estimação
Abstract:	This work has as main objective testing the hypothesis that the systematic risk of CAPM can assume several values, unlike the original model. Using sectoral indices traded at BM&FBOVESPA data, the approach was the estimation via wavelet analysis in order to compare the results with the static CAPM. These are functions that capture the frequency of the series. Thus, we conclude that the systematic risk model assumes different values over time, which may show different sensitivity to market shocks.
Language:	Português
Copyright:	Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.
Appears in Collections:	Graduação em Economia

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