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Type: Dissertação
Title: Modelagem de capital econômico no varejo conforme diretrizes de Basiléia II
Authors: Visconti, Marcos Fortunato
Examination board: Minardi, Andrea Maria Accioly Fonseca
Douat, João Carlos
Advisor: Artes, Rinaldo
Publication Date: 2011
Original Abstract: O presente trabalho aborda a modelagem do capital econômico e de perdas esperadas dando enfoque separado à seus componentes PD, EAD, LGD e M. São propostas diferentes formas de modelagem desses componentes em conformidade ao Novo Acordo de Capital (Basileia II). O cálculo de capital é proposto de acordo com as abordagens IRB Avançada e Fundamental de BCBS (2006), mas também conforme as atuais regulamentações da autoridade monetária do país (BACEN). São propostas técnicas de regressões logísticas assimétricas pouco utilizadas na literatura para a modelagem da componente PD. Para a componente do LGD é utilizada a técnica com distribuição inflacionada (inflated) BEINF, devido ao fato dos dados apresentarem distribuição semi-contínua. As estimativas são utilizadas para o cálculo do capital econômico para pessoa física do segmento varejo e por fim os valores obtidos pelas duas abordagens IRB são comparados.
Keywords in original language : Perda esperada
Capital econômico
VaR
Crédito
Varejo
Basiléia II
Complemento log-log
Skew logistic
Inflated
BEINF
Abstract: This paper addresses the modeling of economic capital and expected loss by focusing on the separate components PD, EAD, LGD and M. Different ways of modeling such components are proposed, according to the New Basel Capital Agreement (Basel II). The calculation of capital is based under the Fundamental and Advanced IRB approaches of BCBS (2006), but according to current regulations of country's monetary authority (Central Bank of Brazil). Techniques proposed for modeling the PD component by asymmetric logistic regressions are little used in literature. For the LGD component is used the inflated distribution technique (inflated) BEINF due to the fact that the data presented semi-continuous distribution. Estimates are used to the calculation of economic capital to individual retail segment and finally the values obtained by the two IRB approaches are compared.
Language: Português
Appears in Collections:Mestrado Profissional em Economia

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