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Type: Dissertação
Title: Uma estimação da taxa natural de juros no Brasil.
Authors: Rodrigues, Alexandre Augusto Barcellos
Examination board: Araujo Junior, Eurilton Alves
Guillén, Osmani Teixeira
Advisor: Brito, Ricardo Dias De Oliveira
Publication Date: 2009
Original Abstract: O objetivo principal deste trabalho é a adaptação e aplicação de uma modelagem de estimação da taxa natural de juros para o Brasil através de variáveis não observáveis. O modelo utilizado é o mesmo aplicado por Laubach e Williams (2001), onde a taxa natural de juros é função do hiato do produto. Deste modo, além da taxa natural, também serão estimados o produto potencial da economia brasileira e sua taxa de crescimento. A estimação é realizada através da utilização de um filtro de Kalman em três estágios e parte de um modelo macroeconômico que utiliza uma curva de Phillips e uma curva IS.
Keywords in original language : Taxa natural de juros
Produto potencial
Política monetária
Filtro de kalman
Natural interest rate
Potential output
Monetary policy
Kalman filter
Abstract: This study proposes an estimate of the natural interest rate in Brazil using unobserved components. The methodology used here is the same as Laubach and Williams (2001), which proposes the natural interest rate as a function of the output gap. That said, besides the natural interest rate, both the potential output of the Brazilian economy and its growth rate will be estimated. The estimation process uses a Kalman filter in three steps and starts with a macroeconomic model that uses an IS and a Phillips curve.
Language: Português
Appears in Collections:Mestrado Profissional em Economia

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