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4. O modelo de média variância nos contextos de risco e ambiguidade

Type:	Trabalho de Conclusão de Curso
Title:	O modelo de média variância nos contextos de risco e ambiguidade
Author:	Costa, Paulo José Mencacci
Examination board:	Morales, Antonio Bruno de Carvalho
Advisor:	Faro, José Heleno
Academic degree:	Graduação
Publication Date:	2019
Original Abstract:	O presente estudo tem como objetivo analisar o modelo de m´edia-variˆancia sob os ambientes de risco e ambiguidade. Para a constru¸c˜ao do modelo de m´edia-variˆancia com a componente de ambiguidade ser˜ao usados os modelos KMM, de Klibanoff et al. (2005), e de utilidade esperada de segunda ordem (SOEU), de Grant et al. (2009). Por fim, ser˜ao desenvolvidas as escolhas ´otimas de portf´olio e apontadas as diferen¸cas e semelhan¸cas entre os modelos a partir de suas constru¸c˜oes te´oricas. Com esses resultados, ´e poss´ıvel obter uma nova interpreta¸c˜ao para o modelo CAPM.
Keywords in original language :	Escolha sob incerteza Ambiguidade Utilidade esperada Modelo de média-variância Modelo KMM Modelo SOEU
Abstract:	This study aims to analyze the mean-variance model under risk and ambiguity environments. For the construction of the mean-variance model with the ambiguity component, KMM models will be used, from Klibanoff et al. (2005), and Second Order Expected Utility (SOEU), from Grant et al. (2009). Finally, optimal choices of portfolio will be developed and differences and similarities between models will be pointed out from their theoretical constructions. With these results, it is possible to obtain a new interpretation for the CAPM model.
Keywords (english terms):	Choices under uncertainty Ambiguity Expected utility Mean-variance model KMM model SOEU model
Language:	Português
CNPq Area:	Ciências Sociais Aplicadas
Copyright:	TODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.
Appears in Collections:	Graduação em Economia

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