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Type: Trabalho de Conclusão de Curso
Title: Prevendo uma recessão: o poder preditivo de variáveis financeiras
Authors: Godoy, Raphael Afonso de
Advisor: Bortoluzzo, Adriana Bruscato
Publication Date: 2011
Original Abstract: O objetivo deste trabalho é ponderar o poder preditivo de variáveis financeiras acerca de uma possível recessão, utilizando dois métodos de estimação com variáveis dependentes binárias: Modelo Probit e o Modelo Logit. Para definir os períodos de recessão, foram utilizados os dados fornecidos pelo Comitê de Datação de Ciclos Econômicos em relação as últimas quatro recessões enfrentadas pela economia brasileira. Para isso, foram utilizadas, como variáveis explicativas, o nivel de reservas do Banco Central, o Índice Ibovespa, a taxa de Juros Selic, a Taxa de Câmbio Real X Dólar e um título indexado ao índice EMBI+. O modelo proposto pelo estudo obteve um percentual de acerto de 96% para períodos nos quais a economia não estave em recessão, e 30% de acerto para os períodos nos quais ela estava enfrentado uma recessão.
Keywords in original language : Variáveis financeiras
Modelo probit e logit
Ciclos econômicos
CODACE
Abstract: The aim of this paper is to consider the predictive power of financial variables about a possible recession, using two methods of estimation with binary dependent variables: Logit Model and Probit Model. To define the periods of recession, it was used the data provided by the Dating Committee of Business Cycles (CODACE) for the last four recessions faced by the Brazilian economy. For this purpose it was used as explanatory variables; the level of Central Bank reserves, the Bovespa Index, the Selic interest rate, the Real X Dólar exchange rate and a security indexed to the EMBI+. The proposed model for the study obtained 96% percentage of accuracy for periods in which the economy was not in front of a recession, and 30% correct for periods in which it was facing a downturn.
Language: Português
Copyright: Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.
Appears in Collections:Graduação em Economia

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