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Type: Dissertação
Title: Mensuração do Value at Risk de uma carteira de ações em períodos de crise
Author: Giraldi, Juliana Fores
Examination board: Artes, Rinaldo
Carvalho, João Vinícius de França
Advisor: Bortoluzzo, Adriana Bruscato
Academic degree: Mestrado
Publication Date: 2022
Original Abstract: Ao longo dos últimos anos, podemos ver um apelo generalizado por um melhor gerenciamento dos riscos financeiros enfrentados pelas empresas, sendo necessário a adoção de estratégias mais contundentes para sobreviverem aos diversos efeitos ocasionados por esses riscos. Esse assunto torna-se cada vez mais relevante no mercado, dada a sofisticação e aumento da complexidade das operações financeiras e pelos efeitos das crises financeiras globais que expõem as instituições a diferentes riscos que prejudicam o mercado como um todo. Ferramentas que minimizam eventuais perdas financeiras quando bem geridas podem proporcionar maior competitividade para as organizações, gerando maior valor agregado e crescimento sustentável. Com isso, o trabalho avalia a capacidade preditiva dos riscos em períodos de crise comparando as metodologias tradicionais para cálculo do Value at Risk (VaR) com o método de VaR baseado na Teoria dos Valores Extremos (EVT), em uma carteira de ações que representa o Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa). A fim de comparar os respectivos desempenhos dos diferentes modelos a um nível de confiança, aplicou-se o backtesting, provando que o modelo baseado na Teoria dos Valores Extremos fornece previsões mais adequadas para a série do Ibovespa
Keywords in original language : Gerenciamento de Risco
Value at Risk
Risco Financeiro
Teoria dos Valores Extremos
Abstract: Over the last few years, we can see a widespread appeal for better management of the financial risks faced by companies, requiring the adoption of more forceful strategies to survive the various effects caused by these risks. This subject becomes increasingly relevant in the market, given the sophistication and increasing complexity of financial operations and the effects of global financial crisis that expose institutions to different risks that harm the market. Tools that minimize possible financial losses when well managed can provide greater competitiveness for organizations, generating greater added value and sustainable growth. With that, the work evaluates the predictive capacity of the risks in periods of crisis comparing the traditional methodologies for calculating the Value at Risk (VaR) with the VaR method based on the Extreme Values Theory (EVT), in a stock portfolio that represents the Bovespa Index (Ibovespa). In order to compare the respective performances of the different models at a confidence level, backtesting was applied, proving that the model based on the Extreme Values Theory provides more adequate forecasts for the Ibovespa series.
Keywords (english terms): Risk Management
Value at Risk
Financial Risk
Extreme ValuesTheory
Language: Português
CNPq Area: Ciências Exatas e da Terra
Copyright: TODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM
Appears in Collections:Mestrado Profissional em Economia

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