Estratégias de alocação versus diversificação simples: Estudo comparativo do mercado de ações brasileiro
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Autores
Orientador
Brito, Ricardo Dias De Oliveira
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Tipo de documento
Dissertação
Data
2010
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Resumo
O trabalho objetiva avaliar o desempenho de estratégias de otimização de Markowitz de carteiras de ativos em relação à diversificação simples (1/N) para o mercado de ações brasileiro. Os resultados indicam que nenhuma estratégia de otimização de Markowitz analisada apresenta desempenho superior à diversificação simples em termos dos indicadores de Sharpe e retorno equivalente de certeza. Apesar dos erros de alocação terem sido pequenos em média durante o período observado, erros significativos foram observados em alguns subperíodos para todas as estratégias consideradas. Conclui-se que a aparente superioridade das estratégias de otimização de Markowitz é neutralizada devido a erros de estimação.
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Português
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Notas
Membros da banca
Sanvicente, Antonio Zoratto
