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Type: Dissertação
Title: Mensuração do risco de liquidez de fluxo de caixa através de uma abordagem estocástica
Authors: Moreira, Fernando
Examination board: Minardi, Andrea Maria Accioly Fonseca
Sheng, Hsia Hua Sheng
Advisor: Artes, Rinaldo
Publication Date: 2010
Original Abstract: Este trabalho procura testar a aplicabilidade do modelo quantitativo, com base em uma abordagem estocástica, apresentado por Battaglia, Good & Onorato (2007), para mensuração do risco de liquidez de fluxo de caixa para o mercado brasileiro. Com esse objetivo, foram estimados o Cash Flow at Risk e o Liquidity at Risk de uma carteira fictícia, montada com o objetivo de replicar de forma simplificada o balanço de uma instituição financeira, contendo ativos e passivos reais com diferentes prazos e características de liquidez e associados a diferentes fatores de risco. Os resultados verificados foram satisfatórios, principalmente para o nível de significância de 5%, para o qual o modelo estimado apresentou resultados bastante aderentes aos dados reais observados.
Keywords in original language : Risco de liquidez de fluxo de caixa
Cash flow at risk
Simulação estocástica
Funding liquidity risk
Cash flow at risk
Stochastic simulation
Abstract: This paper investigates the applicability of the quantitative model, based on a stochastic approach, proposed by Battaglia, Good & Onorato (2007), for funding liquidity risk measurement for the Brazilian market. For this purpose, the Cash Flow at Risk and the Liquidity at Risk were estimated for a fictitious portfolio, created to reflect in a simplified way the balance sheet of a financial institution, with real assets and liabilities with different maturities and liquidity properties and associated to different risk factors. The results were satisfactory, especially for the significance level of 5%, for which the estimated model presented results very close to the real observed data.
Language: Português
Appears in Collections:Mestrado Profissional em Economia

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