O impacto da liquidez sobre o retorno das ações: um estudo empírico sobre o mercado acionário brasileiro

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Autores

Pereira, Marcelo Pedroso Albano

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Tipo de documento

Dissertação

Data

2015

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Resumo

O objetivo do presente trabalho é demostrar que, no Brasil, o excesso de retorno dos ativos no mercado acionário tem uma relação significativa e não desprezível com o prêmio de liquidez intrínseco em cada ativo. Diferentemente dos demais trabalhos que estudam o impacto do fator liquidez, a presente pesquisa destaca-se por apresentar uma nova proxy de liquidez, elaborada através do primeiro componente principal de diversas medidas de liquidez, com o intuito de propor um novo modelo de precificação de ativos, que engloba em suas características as multidimensões do fator liquidez ao modelo de precificação.

Palavras-chave

Liquidez; Modelo de Precificação; Mercado de Ações; Componentes Principais; Liquidity; Princing Model; Stock Market; Principal Component Analyis

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Idioma

Português

Notas

Membros da banca

Brito, Ricardo Dias De Oliveira
Sanvicente, Antonio Zoratto
Araujo, Michael Viriato

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